大家好，我是蕭茗。今天是2025年3月23日。一轉眼，川普上台三個月了。中美關係到底會是什麼走向呢？前天，川普在記者會上透露，中國高官將要在近期訪美。另外，紐約時報，金融時報，路透社等媒體報導，川普甚至暗示，有可能習近平會來訪，所以現在要把DC打掃乾淨。
中國還沒有就此公開表態，但大家猜測，這是在美方不斷提高關稅、威脅加徵新一輪關稅的壓力下，中國試圖透過高層會談阻止貿易戰升級，以緩解經濟困境。紐約時報報導，最新出來的經濟數據表明，中國政府的稅收比去年下降了3.4%。這意味著中國的預算赤字正在擴大，這並不是因為政府為幫助經濟而增加了開支，而是因為進入金庫的錢減少了。地方政府出售國有土地的收入急劇下降，導致這個問題幾年來日益嚴重，並已蔓延至國家政府。
所以，在中國經濟狀況持續嚴峻的情況下，川普的關稅無疑對中國經濟是雪上加霜。因此，中國在這個時刻更有願望和美國進行談判。為了觸摸川普的真實意圖和能影響他的人，中國最近派遣學者和美方非正式接觸，並表達希望開展對話的願望。但中方也擔心川普政府內部存在阻礙溝通的「鷹派」人物，他們說，國務院和國家安全委員會不知道是不是川普的核心團隊，中方的意思不知道是不是真能傳達給川普。而川普的不可預測性和強硬的外交風格使得談判更為複雜。
在這種情況下，我認為習近平不會輕易來美國。他肯定不希望在沒有摸清川普的底牌的情況下，在雙方沒有談好條件的情況下冒然訪美。我想，習近平在看到川普會見澤倫斯基的鏡頭後會更加謹慎。他可不能在造訪美國期間出現任何他無法控制的局面。他來就是簽合約，照漂亮的照片給國內和世界看的。在談好貿易談判的條件下，私下再進行一些別的討論。如果他來，就表示還是希望不要跟美國撕破臉皮。我想他來，會再向川普表達中國對台灣的立場，讓美國不要介入台灣問題。然後讓美國減少科技禁運。最後以買美國貨為籌碼。所以，未來一個月可能是中美關係的關鍵窗口期，是否舉行高峰會、以及雙方是否能就談判達成共識，將對貿易戰及雙邊關係走向產生重要影響。所以，中國來人談是正常的。
我今天的節目主要是想談一個中美關係的重要背景問題，也就是中國的宏觀經濟戰略和新一屆特朗普政府的宏觀經濟戰略各自長什麼樣，以及他們之間的關係。最近，美國副總統JD Vance和中國著名經濟學家，前重慶市委書記黃奇帆都發表了演說，各自闡述了所在國家未來經濟政策的方向和它們的底層邏輯。對比這兩個演講，我的總體印像是，這屆川普政府的經濟政策的想法是，在關鍵領域要毫不猶豫的佔據優勢地位。例如AI，美國不會因為AI的風險就限制它的發展，而是要大力鼓勵，扶持AI的發展，讓它穩穩的佔據世界科技領袖的地位。整體上，美國要以最快的速度糾正長久以來經濟戰略的偏失。讓美國的能源充足，價格降低，以支撐製造業的回流，讓他們的運作成本降低。同時，大力減少政府繁文縟節，為企業運作開綠燈。再把2017年的減稅固定下來。這都是為了扶持製造業，迅速的再工業化。
同時，中國方面的政策應對在方向上同樣是聰明的。而且，可以看出，他們正在利用川普政府政策可能在國際上造成的反彈來擴大中國政治和經濟的運作空間。但是具體操作起來，卻艱難無比，因為今天的中國已經到了不是用政策就能改變一切的時代了。中國的根本問題是信心。信心跨了，政策出爐並不能解決問題。以下我想分析中美經濟發展策略中比較突出的部分，他們之間的關係，以及中美競爭可能會出現的局面。
我想從6個方面來談這個問題。
一，中國經濟要以內循環為主，代表什麼？
二，中國減少進出口貿易，但是擴大和加深開放，這意味著什麼？
三，川普加關稅，中國降關稅，這是為什麼？又會有什麼後果？
四，中國要發展新質生產力和美國重振製造業的原因有相似之處嗎？這兩件事有關嗎？
五，美國要鼓勵AI發展，並對中國進行嚴格的科技禁運，中國是否能在這種情況下擺脫限制，在人工智慧等方面做出突飛猛進的創新？
六，中國製造業高度自動化，美國考慮勞工權益，這方面有許多限制，這會導致什麼後果？
這麼多的內容，一次節目說不完，我可能分幾期來講。
先講一下中國經濟要內循環為主這個話題。我以前不知道，黃奇帆除了是重慶市的前市長之外，還是一位著名的經濟學家。以前在新唐人工作的時候，對於黃奇帆的了解僅限於中共內部黨派鬥爭的範疇，知道他曾經是薄熙來的手下。可能因為這個原因最後被習近平拿下去了。黃奇帆最後自己辭去了重慶市長的職位。
但是，最近看了他的演講，真的是顛覆了我的認知。先不說別的，他一位73歲的老人，脫稿演講兩個半小時，諸多的經濟數據信手拈來。整個演講脈絡清晰，邏輯縝密，娓娓道來，一個磕巴不打，我認為在共產黨的官員裡是極其少見的。他現在的頭銜是，中國國際經濟交流中心副理事長。經常對中國經濟的宏觀戰略發表分析。這樣的分析，如果不經過習近平的同意，我認為是發不出來的。所以，他應該是習近平認可的，從民間的角度來解釋和宣傳中國經濟政策的專家。能用他做這個角色，我覺得習近平也算是看得出這個人才了。
但是，黃奇帆並沒有告訴人們完整的真相。他非常巧妙的利用了一些數據，忽略了另外一些數據，從而講述了一個基於部分事實的虛假故事。在他的敘述中，中國的戰略清晰，過去取得了巨大成就，現在經濟很有活力，未來可期。但事實上，中國經濟可能已經陷入了幾十年來從未有過的最大困境。
黃奇帆這次演講是在去年12月份，川普剛被選上總統的時候發表的。他講的第一個重點是，中國目前的經濟發展已進入以內循環為主、國際國內雙循環相互促進的新格局。他說這個格局不是新概念，而是共產黨在2017年十九大報告中提出的時代特徵。
從經濟循環的定義來看，當進出口貿易佔GDP比重超過60%時，意味著外循環為主，而當這一比重低於40%時，則意味著內循環占主導。回顧歷史，中國在1950年至1980年間進出口貿易佔GDP比重不到10%，屬於典型的內循環經濟。改革開放後，中國採取對外開放策略，進出口貿易佔比快速上升，到2006年達到71%的峰值，成為外循環為主的經濟體。
然而，隨著2007年全球金融危機的爆發，歐美市場需求大幅下降，中國外貿增速放緩，而國內政府則透過4兆投資計畫推動經濟發展，使得GDP成長維持在較高水平，同時進出口佔比逐步下降。這裡我想加一個標記。黃奇帆說4兆刺激經濟計畫讓中國經濟維持高成長，好像是件好事。但實際上，這些錢大量用在基建投資上，奠定了中國房地產過熱，基建過剩的長期局面。這是對中國經濟的傷害。
我們再說回來，黃奇帆說，全球金融危機爆發後，中國外貿量減少，2012年，中央政府提出經濟進入新常態，強調減少對國際貿易的依賴，推動國內市場和供給面改革，進一步強化了內循環的地位。
至2016年，中國的進出口貿易佔GDP比重已降至38%，正式進入內循環為主的階段。黃奇帆強調，這個變化並非源自於近年來的國際政治局勢，比如說川普發動的貿易戰或是拜登時期推動的全球供應鏈調整，主要是把關鍵供應鏈從中國挪出來。他說外貿減少是中國主動調整經濟結構的結果。從2016年就開始了。那時貿易戰還沒正式開打。從那時到現在，這個數字基本上沒變。
他說從外循環轉到內循環是全球共通的。觀察世界經濟強國的模式，美國、歐盟和日本的進出口占GDP比重均長期維持在30%左右，顯示內循環是經濟強國普遍的特徵。同樣，中國經濟已邁入此階段，未來幾十年將持續維持內循環為主、雙循環並行的模式，而38%左右的進出口佔比也已成為經濟運作的常態，展現出中國經濟的韌性和抗衝擊能力。
他前面這些話說的數字都是事實，但是卻不是這些年中國經濟的一個準確的描述。他漏掉了一個極為重要的面向。
中國在2007年搞的4兆經濟刺激計畫的最大後果就是讓中國的房地產爆發式的發展起來。從那以後，中國經濟發展的實際支柱是房地產，它在GDP裡面的佔比不斷攀升。 根據歐洲央行等機構的統計，中國房地產對GDP的貢獻從2006年的10%，上升到2018年的24%。這就是從那時候起，一直到2016年中國外貿佔比一直下降的最重要原因。這很大程度不是中國政府有意為之，而是被房地產的爆炸性發展促成的情況。
2018年川普開始打貿易戰，同時，習近平開始打擊房地產產業。房地產作為經濟成長的動力在消失，對GDP的貢獻正在減弱，這就提升了外貿在GDP中的比例。也就是說，這段時間即使外貿受到了打擊，但因為房地產下降更快，影響更大，因此，外貿在GDP的絕對佔比並沒有下降。
一個比較準確的描述是，貿易戰和疫情對中國的外貿有打擊，但是並沒有使它受到致命的打擊。整體來說，疫情初期，因為中國的封控政策，使生產活動較快的恢復，出口反而增加。但後來持續封控政策造成經濟停滯，出口受到打擊。
外資投資方面，部分外資企業調整了在華投資策略。截至2022年9月底，外國企業連續六季從中國撤出利潤，總計超過1,600億美元。號
部分西方企業開始重新評估在華業務，採取出售股份、關閉部門等措施。例如，沃爾瑪以36億美元出售了在中國一家主要電商平台持有的股份，IBM則關閉了在中國的研發業務，影響1,000多個工作機會。國際資金管理巨頭先鋒集團也在2022年底退出了中國，關閉了在上海的辦公室。
但儘管如此，中國作為全球製造業龍頭和投資重要目的地的地位並沒有被從根本上撼動。中國現在的真正問題是，內需疲軟，沒人投資，國內大循環循環不起來。中國需要招商引資，出海發展來盤活經濟。而外商投資現在並不看好中國。雖然他們沒有大規模撤出，但是也沒有大規模進入，而中國經濟現在需要的是大規模的被輸血才能盤活。
這就要說到黃奇風帆演講中的第二個要點：堅持開放。黃奇帆說，中國在新格局下仍堅持對外開放，並沒有因為內循環為主而減少對國際市場的重視。過去十年，中國的對外開放政策呈現出更高水準、更深層和更寬領域的特點，主要體現在五個面向。
首先，貿易政策從過去的出口導向轉變為鼓勵進口和出口並重，例如自2018年起每年舉辦的中國國際進口博覽會，展現了中國對全球商品和服務的開放態度。
其次，中國不斷降低進口關稅，從2010年的平均15%降至2023年的約6%，預計未來將進一步降至5%以下，以鼓勵國際商品進入國內市場。
第三，區域開放從以往的沿海地區擴展至東、中、西部同步推進，例如自由貿易試驗區的設立已涵蓋全國22個地區，進一步促進全國範圍內的均衡發展。
第四，產業政策開放從傳統的製造業、建築業等實體經濟向服務業、金融業、教育、文化等領域擴展，外資在金融領域的進入門檻大幅降低，甚至可獨資控股。
第五，中國的開放已不僅限於貿易和資金流動，而是進入製度、規則、標準、市場化、法制化等更深層的開放模式，以優化營商環境並提升國際競爭力。
這一段話說得人眼花撩亂。感覺中國真的很強。我總結一下，大意是：中國的進出口，尤其是出口，在GDP的佔比可以下降，但是，這不代表中國打算閉關鎖國，或讓世界對中國的依賴度下降。簡單說，中國要把以前世界對中國製造的依賴轉變成世界對中國市場的深度依賴。同時，中國要把和製造業相關的高附加價值部分留在國內。而不是讓中國只能在製造業鏈的低端獲利。這樣，即便出口佔比小了，對中國還是有利的。下面，我仔細說一說。
要讓世界對中國市場產生深度依賴，就必定需要幾個步驟。一個是他們容易進得來，這就要降低關稅，擴大進入範圍。以前金融，教育，文化都不准進，現在放寬。開放的地域也在大增。以前只是沿海地區，現在擴展到內陸。
第二，他們進來以後，不像以前只是賣東西，而是介入到規則制定，標準制定等領域。這就是讓這些外國企業在中國有更大的歸屬感。讓他們感到是這一切環境，制度等都是自己參與打造的，他們會覺得自己是這個體系的一部分。一個人和一個企業是一樣的。它對一件事投入越大，就越欲罷不能。所以，他們對在中國的企業也就難以捨棄。
以前，中國只能用廉價勞動力向國外輸出廉價商品，如今，中國想用國內市場吸引國外資金，技術，管理，讓他們在中國深深的紮根。而西方公司的這種參與也會讓中國在現代化管理和市場經濟運作上更快成熟。
同時在出口方面，用高附加價值產品取代以前的廉價輕工業產品也對中國有利。 2010年時，中國出口商品70%以上是紡織、服飾、箱包等勞力密集產品，而如今90%以上為機電、電子和高附加價值製造品，生產高附加產品，中國的可替代性就會降低。
我相信黃奇帆說的這些都是中國政府制定的政策。這些政策聽起來很不錯，像是對中國經濟的對症下藥。但是，這裡面有一個最大的問題。中國經濟現在缺的不是政策，是信心。這兩年，習近平為了拯救經濟已經推出了各種各樣的政策，但都沒用。問題在哪裡？不是在政策本身，而是在出政策的人。大家對中國經濟沒有信心，很大一個原因就是習近平。習近平對中國經濟幾次災難性的大手術，以及朝令夕改讓大家徹底對習近平治下的中國經濟失去了信心。他現在說得好，如果外資真的進入了，哪天他改變主意了，什麼事都可能發生。
中國的信心危機從生孩子這事上可以明顯的看出來。中國從2015年開始廢除一胎政策。從那以後，開放第二胎，三胎，到現在全面開放，鼓勵大家生小孩。但是，中國人的生育率逐年下降。這已經和政策沒關係了，這和經濟，人們的信心有直接關係。你政策再好，大家沒錢，覺得生下孩子會讓自己和孩子都受苦，那誰生呢？
這些經濟政策也是一樣。政策制定的再好，外資不信任中國政府，他們就是不會來中國投資。最近李嘉誠家族旗下的企業賣了巴拿馬的港口，中國政府反應特別大。對李嘉誠大批特批，其實就是反應了這個恐懼。他們也知道現在中國政府最缺乏的就是大家對它的信心。李嘉誠賣港口，明顯就是不看好習近平，不看好中國。這個對中國政府刺激是最大的。
說到這裡，我們就說一下川普的關稅。川普給中國加關稅，在國內也有不小的反對聲音。加關稅，確實有點殺敵一千，自損八百的意味。因為加關稅會造成生產成本上升，最後造成物價上升，通貨膨脹。尤其對某些依賴中國供應鏈的企業，如電子產品、機械製造、汽車產業，生產成本會上升，最終會轉嫁到消費者身上，導致物價上漲。例如，特斯拉的很多零件，包括電池都是中國進口的。當川普給中國加了關稅後，特斯拉的生產成本可能會上升。
聯準會主席鮑威爾前兩天說，關稅會造成通貨膨脹，因此拒絕再降息。而川普為了維持經濟的高速成長，要求聯準會繼續降息。雙方正在拉鋸。
川普把加關稅當作一個主要的國策來推行。我覺得說明了川普要讓美國的製造業回流和再工業化的決心。就算短期內會有陣痛，也要咬牙堅持。還有更重要的一點，就是看誰更能扛的住壓力。中國經濟現在實際上出口的需求特別大。別看黃奇帆等人說中國要內循環為主，那是打腫臉充胖子。
中國經濟內需嚴重不足，經濟轉不起來，到處都在裁員。從政府，到企業，到個人都沒錢。而沒錢還不是最可怕的。因為透過金融手段，拆東牆補西牆，也能暫時讓債務問題延遲一段時間。更重要的問題是失業。中國每年畢業那麼多的大學生，研究生找不到工作。他們流散在社會上，這才是最大的問題。不只是大學生，中國的製造業依賴國內市場根本生存不了。他們一定得出海。不出海也得大量裁員。
在這種情況下，川普的關稅真的會讓中國經濟雪上加霜。中國雖然表面上看起來很淡定，但是，最先扛不住的應該是中國。
所以，川普的關稅現階段會對中國造成非常大的壓力。那就有利於美國在談判桌上佔有有利的地位。那麼，中美會談什麼呢？難道美國祇會讓中國買更多的美國貨和停止運輸芬太尼嗎？
我認為不會，我認為現在美國最大的要求也許是台灣。如果中國武力拿下台灣，那麼美國的製裁，關稅會讓中國進入真正的經濟嚴冬。
習近平現在可能在台灣問題上非常糾結。一方面拿下台灣是他既定的計劃。也是他現在政治上急需的一個勝利。拿下台灣確實可以讓中國人對經濟的怨氣，對他的不信任也得到非常大的扭轉。但另一方面，如果拿下台灣，即便中美沒有真的開打，中國的經濟基本上已經完蛋了。關稅和製裁會給現在就病入膏肓的中國經濟以致命的一擊。
習近平以前一直寄望於所謂的和平統一台灣。但是現在賴清德上台，以及川普的強勢讓這個和平統一台灣的可能性和習近平漸行漸遠了。台灣現在的民意和和平統一相差甚遠。習近平如果不在2027年之前拿下台灣，他統一台灣的可能性也許就沒有了。因為2027年10月，他的第三任期結束，他也將74歲了。他一定希望在2027年之前解決這個問題，但是中國經濟現狀卻給他一個前所未有的難題了。
所以，台海到底會如何？最近一兩年應該會有結果。而這次的中國高官訪美，我們也應該看出一些端倪。
好了，今天這期節目就先到這裡，下期我想談談中國一直在說的創造新質生產力，他和美國在科技方面的競爭會形成什麼樣的態勢？中國的AI在沒有美國高檔晶片的情況下是否真能發展，還有面對製造業中的自動化問題，特朗普政府因為要保護工人工作，所以會有顧及，而中國的自動化速度非常快，沒有顧忌的發展。這樣的不同做法又會帶來什麼樣的後果。好了，感謝您的收看，我們下次節目再見。